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文件圖片:2016年3月23日,在中國(guó)北京分公司所在的建筑物中看到中信證券的徽標(biāo)。路透社/金慶勛
傳統(tǒng)上,高盛,摩根士丹利(MS.N)和其他西方銀行一直在爭(zhēng)奪該地區(qū)的頭把交椅,在該地區(qū),ECM活動(dòng)平均占投資銀行服務(wù)總費(fèi)用的34%,而全球?yàn)?5%。
Refinitiv的數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)最大的券商-中信證券(600030.ss)(6030.HK)今年迄今已贏得了157億美元的信貸額度,而總部位于香港的里昂證券(CLSA)也一直在努力。
高盛擁有154億美元的信貸,而中國(guó)國(guó)際金融有限公司(CICC)(3908.HK)以147億美元排名第三,摩根士丹利以143億美元排名第四。
去年高盛排名第一,中信證券排名第七。中信證券和高盛拒絕置評(píng)。
排名表將所有參與交易的銀行之間的每筆交易的功勞均分,而不管其職位的資歷如何。最高職位需要從事許多交易。
中信的領(lǐng)導(dǎo)作用突顯了涉及中國(guó)大陸公司的交易的重要性日益增加,而中國(guó)本土公司在這一領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。
一家全球銀行的香港資深ECM銀行家表示:“中國(guó)一直是整個(gè)亞太交易發(fā)行的重要部分。” “明年將與今年相似?!?/span>
中信今年最大的交易包括牽頭上海浦東發(fā)展銀行以71億美元的可轉(zhuǎn)換債券出售和59億美元的可轉(zhuǎn)換債券交易,以及高盛中國(guó)子公司和瑞銀集團(tuán)為姊妹公司中信銀行。
Refinitiv的數(shù)據(jù)顯示,總體而言,包括日本在內(nèi)的整個(gè)亞太地區(qū),ECM在2019年的交易量下降了11%,至2512億美元。但可轉(zhuǎn)換債券銷售增長(zhǎng)了44%,至529億美元。后續(xù)股票銷售額為1,302億美元,僅下降4%。
“ 2018年更偏向IPO。今年,首次公開募股,后續(xù)交易和與股票相關(guān)的交易相當(dāng)平衡?!?ECM銀行家表示。“從產(chǎn)品的角度來(lái)看,明年也將非常平衡。”
由于該地區(qū)的市場(chǎng)分散,計(jì)算亞洲排名非常復(fù)雜。包括日本在內(nèi),許多銀行與其地區(qū)部門分開經(jīng)營(yíng),而摩根士丹利則位居榜首。它與擁有美國(guó)公司23.4%的三菱UFJ金融集團(tuán)(8306.T)的關(guān)系為其提供了幫助。
摩根士丹利(Morgan Stanley)最大的亞洲交易是在香港,涉及阿里巴巴129億美元的上市以及Anheuser-Busch InBev(ABI.BR)在亞洲的業(yè)務(wù)的57億美元分拆。但這也使總部位于東京的交易價(jià)值99億美元,而高盛僅為54億美元。
詹妮弗·休斯和朱莉·朱的報(bào)道;Edwina Gibbs編輯
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