6月4日消息,彭博社一份報(bào)告表示,它預(yù)計(jì)Tether市值將超越ETH。該報(bào)告指出,Tether市值的增長(zhǎng)是推動(dòng)比特幣(BTC)升值的主要驅(qū)動(dòng)力之一。

目前市場(chǎng)上,市場(chǎng)上已公開(kāi)且活躍的流通穩(wěn)定幣約有66個(gè),USDT占半壁江山以上,市值近90億美元,一騎絕塵。除了USDT,2019年以來(lái),各大交易所也在紛紛發(fā)行自己的穩(wěn)定幣,比如幣安的BUSD,火幣的HUSD,OKEX的USDK。去年USDT占比還在95%以上,今年由于各種新的穩(wěn)定幣的出現(xiàn),蠶食USDT的份額,目前USDT的份額在85%左右。這么多機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)行穩(wěn)定幣,穩(wěn)定幣究竟有什么作用呢?

穩(wěn)定幣的功能

1、法幣與數(shù)字貨幣的橋梁:穩(wěn)定幣的重要作用是嫁接了法幣和數(shù)字貨幣的橋梁。尤其是如果所處地區(qū)對(duì)法幣購(gòu)買(mǎi)數(shù)字貨幣的政策比較嚴(yán)格,可以使用穩(wěn)定幣作為一種介質(zhì)。具體使用方法是:用戶(hù)可以先用法幣購(gòu)買(mǎi)穩(wěn)定幣,穩(wěn)定幣通常是合規(guī)的,穩(wěn)定再通過(guò)交易的形式獲取其他的幣種。

2、跨境支付及結(jié)算:除了穩(wěn)定幣的橋梁功能外,今年以來(lái)穩(wěn)定頻頻發(fā)行,截止5月穩(wěn)定幣發(fā)行量已超過(guò)100億美元。除了比特幣本身上漲帶來(lái)的購(gòu)買(mǎi)需求增加外,還有一個(gè)很重要的原因是,由于疫情期間,傳統(tǒng)銀行網(wǎng)絡(luò)和結(jié)算業(yè)務(wù)受到影響,如果用戶(hù)愿意接受穩(wěn)定幣進(jìn)行支付及跨境結(jié)算,也提高了穩(wěn)定幣的圈外需求和使用量。

穩(wěn)定幣的運(yùn)營(yíng)

1、穩(wěn)定幣的發(fā)行:比如穩(wěn)定幣的發(fā)行方如果收到用戶(hù)的100美元,就需要把這100美元存在托管銀行,然后給用戶(hù)印發(fā)100個(gè)穩(wěn)定幣。這就相當(dāng)于穩(wěn)定幣和美元是1:1錨定,100個(gè)穩(wěn)定幣在銀行的儲(chǔ)備金是100美元。

當(dāng)這100個(gè)穩(wěn)定幣流通到市場(chǎng)后,它的市值就是100美元。

如果穩(wěn)定幣的托管銀行儲(chǔ)備金是足額的,就不存在穩(wěn)定幣超發(fā)的問(wèn)題。因?yàn)殂y行里是100美元 ,市場(chǎng)上也是100美元。

為什么TETHER發(fā)行的USDT不斷受到質(zhì)疑呢?很重要的原因是,對(duì)USDT來(lái)說(shuō),雖然不斷在發(fā)行,但不能確定它是不是真的超發(fā)了,因?yàn)樗鼪](méi)有公布在托管銀行中存了多少錢(qián),甚至連托管銀行都成謎。當(dāng)托管銀行的儲(chǔ)備金和發(fā)行的幣值不足1:1時(shí),就存在超發(fā)的情況,發(fā)行的幣就注了水。

2、穩(wěn)定幣的贖回:比如我把100個(gè)穩(wěn)定幣退還給發(fā)行方,發(fā)行方還給了我100美元,然后發(fā)行方要把回收的這100個(gè)穩(wěn)定幣銷(xiāo)毀。這個(gè)時(shí)候,托管銀行里減少了100美元,市場(chǎng)上也減少了100個(gè)穩(wěn)定幣。

為什么那么多機(jī)構(gòu)發(fā)行穩(wěn)定幣

1、擴(kuò)大應(yīng)用場(chǎng)景:現(xiàn)在幾家大的交易所在發(fā)行穩(wěn)定幣,主要原因是,穩(wěn)定幣目前的主要使用場(chǎng)景還在交易所。以交易所為背景的穩(wěn)定幣,因?yàn)橛薪灰姿闹С?流量足夠大,能在交易所的場(chǎng)景中得到更多更廣泛的應(yīng)用。同時(shí),因?yàn)闄C(jī)構(gòu)發(fā)行的穩(wěn)定幣,在本平臺(tái)上使用可以獲取一些特殊優(yōu)惠政策,比如高額的理財(cái)回報(bào),用平臺(tái)穩(wěn)定幣交易減免傭金等 ,將資產(chǎn)鎖在本平臺(tái)。

2、獲取更多流量:作為交易橋梁的穩(wěn)定幣是目前的主要需求,也是交易者進(jìn)入加密貨幣世界的入口,通過(guò)穩(wěn)定幣可以獲取更多流量。Bitfinex的創(chuàng)始人和Tether是同一撥人,所以USDT能有今天的地位。

3、賺取利息和手續(xù)費(fèi)

一是抵押的美元產(chǎn)生的利息:所有的穩(wěn)定幣背后都需要有美元的抵押,機(jī)構(gòu)可以把這些用戶(hù)抵押的美元放在托管銀行用于產(chǎn)生利息,或者資產(chǎn)投資理財(cái)產(chǎn)生收入。

二是收取手續(xù)費(fèi):比如USDT,大家給發(fā)行USDT的Tether公司轉(zhuǎn)美元,公司收取10美分作為手續(xù)費(fèi)。

4、出圈:由于穩(wěn)定幣現(xiàn)在已經(jīng)延伸到圈外,機(jī)構(gòu)利用穩(wěn)定幣也可以延伸到交易以外的金融服務(wù),對(duì)于擴(kuò)大自己的使用場(chǎng)景,增加流量來(lái)說(shuō),擴(kuò)大影響力都有很重要的意義。

用戶(hù)怎么用穩(wěn)定幣掙錢(qián)

1、穩(wěn)定幣因?yàn)槭墙灰酌浇?始終要保持在與美元1:1的比例,因此波動(dòng)比較小,如果靠交易穩(wěn)定幣高拋低吸是比較難的。但偶爾在出現(xiàn)大幅波動(dòng)的行情的時(shí)候,穩(wěn)定幣也會(huì)呈現(xiàn)較大的波動(dòng)性,比如比特幣大跌時(shí),用戶(hù)由于恐慌賣(mài)出比特幣換回穩(wěn)定幣,推高穩(wěn)定幣的價(jià)格;當(dāng)大盤(pán)上漲的時(shí)候,用戶(hù)把穩(wěn)定幣拋出,持有主流幣種,穩(wěn)定幣需求減小,價(jià)格下跌。

2、如果閑置在平臺(tái)的穩(wěn)定幣,可以通過(guò)理財(cái)賺錢(qián)。現(xiàn)在很多交易平臺(tái)都有活期或定期理財(cái)產(chǎn)品,如果短期沒(méi)有交易需求,可以通過(guò)理財(cái)賺利息。當(dāng)然,要選擇相對(duì)安全的平臺(tái),小平臺(tái)再高的利息都不建議做,否則你看中的是別人利息,別人把你的本金卷走了。

穩(wěn)定幣的風(fēng)險(xiǎn)

1、擠兌風(fēng)險(xiǎn):USDT一直被DISS,由于它的儲(chǔ)備金不公開(kāi),用戶(hù)不知道銀行里到底存有多少美金,不知道現(xiàn)在不斷發(fā)行是不是在超發(fā)。一旦大量用戶(hù)贖回美元,如果儲(chǔ)備金不足,就會(huì)出現(xiàn)擠兌,擠兌后出現(xiàn)價(jià)格爆跌,影響整個(gè)數(shù)字貨幣市場(chǎng)。

2、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn):目前穩(wěn)定幣還是屬于一個(gè)灰色地帶,屬于監(jiān)管的灰色地帶,一是給了一些機(jī)構(gòu)做惡的機(jī)會(huì),比如卷款逃跑;二是有些不法分子可以利用穩(wěn)定幣進(jìn)行洗錢(qián)等金融犯罪?，F(xiàn)在穩(wěn)定幣整體市值還比較小,如果市值足夠大的時(shí)候,引起別人的注意,會(huì)引發(fā)政策風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語(yǔ)

越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開(kāi)始發(fā)行自己的穩(wěn)定幣,除了穩(wěn)定幣在交易市場(chǎng)中有橋梁的作用以外,各機(jī)構(gòu)可以通過(guò)發(fā)行穩(wěn)定幣擴(kuò)大使用場(chǎng)景,獲取更多的流量,賺取收益,還可以利用穩(wěn)定幣出圈,成為支付,交易,清結(jié)算的工具。穩(wěn)定幣是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)非常強(qiáng)的事情 ,使用場(chǎng)景越多則用得人越多,用得人越多會(huì)促進(jìn)更多使用場(chǎng)景,終局不有太多美元穩(wěn)定幣,屆時(shí)誰(shuí)還能在其中。